ENK eller AS – hva lønner seg skattemessig?

Skal hele overskuddet ut til deg, gir enkeltpersonforetak ofte lavest skatt, fordi aksjeselskapet legger på arbeidsgiveravgift eller dobbel skatt på utbytte. AS gir fordel først når pengene får bli stående i selskapet – og når ansvar eller rettigheter teller.

Det korte svaret: det kommer an på om du trenger pengene privat. Tar du ut hele overskuddet hvert år, gir et enkeltpersonforetak (ENK) ofte like lav eller lavere skatt enn et aksjeselskap (AS). Grunnen er at pengene fra et AS må gjennom to ledd – enten lønn med arbeidsgiveravgift, eller selskapsskatt og så utbytteskatt. Et AS blir skattemessig gunstig først når overskuddet kan bli stående i selskapet, der det bare skattlegges med 22 prosent til du tar det ut.

Men skatt er bare én del av valget. Ansvar for gjeld, sykepenger, kostnader og hvor mye papirarbeid du orker, teller like mye. Her er regnestykket først, deretter resten.

Slik skattlegges de to selskapsformene

I et ENK er overskuddet ditt personinntekt. Det gir trygdeavgift med næringssatsen, som er 10,8 prosent i 2026 (10,9 % i 2025), og trinnskatt. Hvordan dette beregnes, står i skatt i enkeltpersonforetak. I et AS betaler selskapet bare 22 prosent – hos deg kommer skatten når pengene går over til deg, se skatt for aksjeselskap.

Regnestykket: 800 000 kroner i overskudd

Tenk deg Anders, som er IT-konsulent og har 800 000 kroner i overskudd før skatt og før uttak til seg selv i 2026. Han har ingen annen inntekt, bor i sone I for arbeidsgiveravgift, og vi ser bort fra skjermingsfradrag og andre fradrag enn personfradrag og minstefradrag. Fire varianter:

Tre ting å merke seg. For det første gir ENK mest i lomma når alt skal ut. Arbeidsgiveravgiften på 14,1 prosent i AS er høyere enn forskjellen mellom trygdeavgiften for næring (10,8 %) og for lønn (7,6 %), og lønn har riktignok minstefradrag, men det veier ikke opp. For det andre er utbytte ikke automatisk billigere enn lønn: i dette eksemplet gir lønn mer netto, fordi lønna til Anders ligger i de lavere trinnene. For det tredje er det bare når pengene blir stående i selskapet, at AS gir et klart lavere skattetrekk – og da er pengene selskapets, ikke dine.

Eksemplet er forenklet. Bor du i en lavere avgiftssone, endrer det bildet til fordel for lønn fra AS. Har du store driftsmidler i ENK-et, gir skjermingsfradraget lavere personinntekt. Og med høyere overskudd stiger trinnskatten i ENK-et raskere enn skatten på utbytte. Hvordan grensen mellom lønn og utbytte bør trekkes, ser vi nærmere på i lønn eller utbytte fra eget AS.

Det som ikke står i skatteregnestykket

Ansvar

I et enkeltpersonforetak er du og foretaket juridisk sett det samme. Du hefter personlig for all gjeld og alle forpliktelser i virksomheten, også med boligen din. I et aksjeselskap er ansvaret som hovedregel begrenset til det du har skutt inn. Banker og utleiere kan likevel kreve personlig garanti fra eieren, og da hefter du for det du har garantert for.

Sykepenger

Dette er forskjellen mange oppdager for sent. En selvstendig næringsdrivende får sykepenger med 80 prosent av sykepengegrunnlaget, og ikke for de første 16 kalenderdagene (folketrygdloven § 8-34). Grunnlaget er gjennomsnittet av pensjonsgivende inntekt de tre siste årene (§ 8-35). Det er mulig å tegne en egen forsikring hos Nav for tillegg til sykepenger (§ 8-36). Får du lønn som ansatt i eget AS, er du arbeidstaker og får sykepenger med 100 prosent av grunnlaget (§ 8-16), begrenset til seks ganger grunnbeløpet – 819 294 kroner med grunnbeløpet fra 1. mai 2026 (§ 8-10). Utbytte gir ikke sykepengerettigheter.

Pensjon

Både lønn og overskudd i ENK er personinntekt og gir pensjonsopptjening i folketrygden: 18,1 prosent av inntekten opp til 7,1 ganger grunnbeløpet (folketrygdloven § 20-5 og § 3-15). Utbytte er ikke personinntekt og gir ingen opptjening. Velger du AS og bare utbytte, sparer du altså skatt i dag, men bygger ikke alderspensjon i folketrygden.

Kostnader og formaliteter

• Aksjekapital: et AS må ha minst 30 000 kroner i aksjekapital (aksjeloven § 3-1). Et ENK har ikke noe slikt krav.
• Skattemelding og regnskap: et AS må levere skattemeldingen fra et regnskaps- eller årsoppgjørssystem og har regnskapsplikt. Et lite ENK kan ofte levere direkte på skatteetaten.no.
• Lønn i AS krever a-melding hver måned og at forskuddstrekket betales til Skatteetaten senest første virkedag etter utbetalingen.
• Uttak: i et ENK kan du overføre penger til deg selv når du vil. I et AS må uttak skje som lønn, utbytte vedtatt av generalforsamlingen eller tilbakebetaling av lån du har gitt selskapet. Lån fra selskapet til deg regnes som utbytte (skatteloven § 10-11 fjerde ledd) – se aksjonærlån.

Når velger folk det ene eller det andre?

Ut fra reglene over er det noen mønstre som går igjen. Dette er ikke råd for din situasjon, men en hjelp til å stille de riktige spørsmålene:

Underskuddspunktet er viktig og ofte oversett. Skatteetaten skriver at underskudd i et ENK i oppstarten kan trekkes fra i annen inntekt, for eksempel lønn. Underskudd i et AS blir værende i selskapet og kan bare trekkes fra mot selskapets senere overskudd. Et underskudd på 100 000 kroner i et ENK kan dermed redusere skatten på lønna med 22 000 kroner samme år; i et AS får du ikke den fordelen før selskapet selv går med overskudd. Mer om oppstarten står i første år med eget firma.

Hva endres i 2027?

Statsbudsjettet for 2027 er et forslag, lagt fram 7. oktober 2026, og blir vedtatt i desember. Regjeringen foreslår å redusere trygdeavgiften for lønn fra 7,6 til 7,4 prosent og for næringsinntekt fra 10,8 til 10,6 prosent, og å øke trinnskattegrensene. Oppjusteringsfaktoren for utbytte på 1,72 foreslås uendret. Forslagene endrer ikke hovedbildet i regnestykket over, men tallene vil flytte seg noe. Alle satsene for 2025 og 2026 står i skattesatsene.

Står du foran et valg med store beløp, ansatte eller eiendeler, bør du regne på din egen situasjon med en regnskapsfører eller revisor. Skatteetaten svarer også på generelle spørsmål på telefon 800 80 000, se kontaktinformasjon for Skatteetaten.